Margin Trading: Was kauft auf Margin Die Grundlagen Kauf auf Marge ist Kreditaufnahme Geld von einem Makler zu kaufen Lager. Sie können es als ein Darlehen von Ihrem Brokerage denken. Margin Trading ermöglicht es Ihnen, mehr Lager zu kaufen als youd in der Lage sein, in der Regel. Um auf Marge zu handeln, benötigen Sie ein Margin-Konto. Dies unterscheidet sich von einem regelmäßigen Geldkonto. In dem Sie mit dem Geld auf dem Konto handeln. Nach dem Gesetz ist Ihr Makler verpflichtet, Ihre Unterschrift zu eröffnen, um ein Margin-Konto zu eröffnen. Das Margin-Konto kann Teil Ihrer Standardkonto-Eröffnungsvereinbarung sein oder kann eine ganzheitliche Vereinbarung sein. Eine Erstinvestition von mindestens 2.000 ist für ein Margin-Konto erforderlich, obwohl einige Brokerage mehr benötigen. Diese Kaution wird als Mindestspanne bezeichnet. Sobald das Konto eröffnet und betriebsbereit ist, können Sie bis zu 50 des Kaufpreises einer Aktie ausleihen. Dieser Teil des Kaufpreises, den Sie einzahlen, ist als Anfangsrand bekannt. Es ist wichtig zu wissen, dass Sie nicht haben, um den ganzen Weg bis zu 50. Sie können weniger leihen, sagen 10 oder 25. Seien Sie sich bewusst, dass einige Makler benötigen Sie mehr als 50 des Kaufpreises einzahlen. Sie können Ihr Darlehen so lange wie Sie wollen, vorausgesetzt, Sie erfüllen Ihre Verpflichtungen. Erstens, wenn Sie die Aktie in einem Margin-Konto zu verkaufen, gehen die Erlöse zu Ihrem Broker gegen die Rückzahlung des Darlehens, bis es voll bezahlt ist. Zweitens gibt es auch eine Einschränkung genannt Wartungsspanne. Das ist die minimale Kontostand Sie müssen pflegen, bevor Ihr Broker wird Sie zwingen, mehr Geld einzahlen oder verkaufen Lager zu zahlen Ihr Darlehen. Wenn dies geschieht, ist es bekannt als Margin Call. Gut darüber reden im Detail im nächsten Abschnitt. Kreditgeld ist nicht ohne seine Kosten. Bedauerlicherweise sind marginable Wertpapiere auf dem Konto Sicherheiten. Youll müssen auch die Zinsen auf Ihr Darlehen zahlen. Die Zinsgebühren werden auf Ihr Konto angewendet, es sei denn, Sie entscheiden, Zahlungen zu leisten. Im Laufe der Zeit erhöht sich Ihr Schuldenstand, da Zinsaufwendungen gegen Sie anfallen. Da die Schulden steigen, steigen die Zinsaufwendungen und so weiter. Daher wird der Margenkauf hauptsächlich für kurzfristige Anlagen verwendet. Je länger du eine Investition hast, desto größer ist die Rückkehr, die man braucht, um sogar zu brechen. Wenn Sie eine Investition auf Marge für eine lange Zeitspanne halten, werden die Chancen, dass Sie einen Gewinn machen werden, gegen Sie gestapelt. Nicht alle Aktien qualifizieren sich am Rande. Der Federal Reserve Board regelt, welche Aktien marginable sind. Als Faustregel gilt, dass die Makler den Kunden nicht erlauben, Penny-Aktien zu erwerben. Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) Wertpapiere oder anfängliche öffentliche Angebote (IPOs) auf Marge wegen der täglichen Risiken, die mit diesen Arten von Aktien verbunden sind. Einzelne Vermittler können auch entscheiden, nicht zu margin bestimmte Aktien, so überprüfen Sie mit ihnen zu sehen, welche Einschränkungen gibt es auf Ihrem Margin-Konto. Ein Kauf-Power-Beispiel Lets sagen, dass Sie 10.000 in Ihrem Margin-Konto einzahlen. Weil Sie 50 des Kaufpreises aufstellen, bedeutet dies, dass Sie 20.000 im Wert von Kaufkraft haben. Dann, wenn Sie 5.000 Aktien kaufen, haben Sie noch 15.000 in Kaufkraft übrig. Sie haben genug Geld, um diese Transaktion zu decken und havent in Ihren Rand geklopft. Sie fangen an, das Geld nur zu leihen, wenn Sie Wertpapiere im Wert von mehr als 10.000 kaufen. Das bringt uns zu einem wichtigen Punkt: Die Kaufkraft eines Margin-Kontos ändert sich täglich in Abhängigkeit von der Kursbewegung der marginierbaren Wertpapiere auf dem Konto. Später in der Tutorial, gehen Sie gut über, was passiert, wenn Wertpapiere steigen oder fallen. Investor Publikationen Margin: Ausleihen Geld für Aktien zahlen Quarginquot ist Geld von Ihrem Makler zu kaufen, um eine Aktie zu kaufen und Ihre Investition als Sicherheiten zu kaufen. Investoren nutzen in der Regel Marge, um ihre Kaufkraft zu erhöhen, so dass sie mehr Lager besitzen können, ohne dafür zu bezahlen. Aber Marge macht Investoren das Potenzial für höhere Verluste aus. Heres, was du über Marge wissen musst. Verstehen Sie, wie Margin Works Lets sagen, Sie kaufen eine Aktie für 50 und der Preis der Aktie steigt auf 75. Wenn Sie die Aktie in einem Cash-Konto gekauft und bezahlt für sie in vollem Umfang, youll verdienen eine 50-prozentige Rendite für Ihre Investition. Aber wenn Sie die Aktie auf Marge gekauft 150 zahlen 25 in bar und leihen 25 von Ihrem Broker 150 youll verdienen eine 100-Prozent-Rendite auf das Geld, das Sie investiert haben. Natürlich schulden Sie noch immer Ihre Firma 25 plus Zinsen. Der Nachteil der Margin ist, dass, wenn der Aktienkurs sinkt, erhebliche Verluste schnell ansteigen können. Zum Beispiel, sagen wir die Aktie, die Sie für 50 Stürze auf 25 gekauft haben. Wenn Sie vollständig für die Aktie bezahlt haben, verlieren Sie 50 Prozent Ihres Geldes. Aber wenn Sie am Rand gekauft haben, verlieren Sie 100 Prozent, und Sie müssen immer noch mit dem Interesse, das Sie auf das Darlehen schulden, kommen. In volatilen Märkten können Anleger, die eine anfängliche Margin-Zahlung für eine Aktie aufstellen, von Zeit zu Zeit verlangen, zusätzliches Geld zu leisten, wenn der Preis der Aktie sinkt. Einige Anleger waren schockiert, um herauszufinden, dass die Maklerfirma das Recht hat, ihre Wertpapiere zu verkaufen, die am Rande 150 ohne Benachrichtigung gekauft wurden und möglicherweise einen erheblichen Verlust für den Anleger haben. Wenn Ihr Broker Ihre Ware verkauft, nachdem der Preis gesunken ist, dann haben Sie auf die Chance verloren, Ihre Verluste zurückzuholen, wenn der Markt zurückspringt. Erkennen Sie die Risiken Margin Konten können sehr riskant sein und sie sind nicht für alle geeignet. Vor der Eröffnung eines Margin-Kontos, sollten Sie vollständig verstehen, dass: Sie können mehr Geld verlieren, als Sie investiert haben Sie können möglicherweise zusätzliche Bargeld oder Wertpapiere in Ihrem Konto kurzfristig zu decken Marktverluste Sie können gezwungen werden, einige oder alle zu verkaufen Ihre Wertpapiere, wenn fallende Aktienkurse den Wert Ihrer Wertpapiere reduzieren und Ihre Vermittlungsfirma kann einige oder alle Ihre Wertpapiere verkaufen, ohne Sie zu konsultieren, um das Darlehen zu bezahlen, das es Ihnen gemacht hat. Sie können sich schützen, indem Sie wissen, wie ein Margin-Konto funktioniert und was passiert, wenn der Preis der Aktien, die am Rand gekauft wurde, sinkt. Wissen Sie, dass Ihr Unternehmen Sie Geld für die Kreditaufnahme bezahlt und wie das die Gesamtrendite Ihrer Investitionen beeinflussen wird. Achten Sie darauf, fragen Sie Ihren Makler, ob es sinnvoll für Sie, auf Marge im Lichte Ihrer finanziellen Ressourcen, Investitionsziele und Toleranz für Risiko zu handeln. Lesen Sie Ihre Margin-Vereinbarung Um ein Margin-Konto zu eröffnen, ist Ihr Broker verpflichtet, Ihre Unterschrift zu erhalten. Die Vereinbarung kann Teil Ihrer Kontoeröffnungsvereinbarung sein oder eine gesonderte Vereinbarung sein. Die Margin-Vereinbarung besagt, dass Sie sich an die Regeln des Federal Reserve Board, der New York Stock Exchange, der National Association of Securities Dealers, Inc. und der Firma, wo Sie Ihre Margin-Konto eingerichtet haben, einhalten müssen. Achten Sie darauf, sorgfältig überprüfen Sie die Vereinbarung, bevor Sie es unterzeichnen. Wie bei den meisten Darlehen erklärt die Margin-Vereinbarung die Bedingungen und Konditionen des Margin-Kontos. Die Vereinbarung beschreibt, wie die Zinsen auf das Darlehen berechnet wird, wie Sie für die Rückzahlung des Darlehens verantwortlich sind und wie die Wertpapiere, die Sie kaufen, als Sicherheit für das Darlehen dienen. Überprüfen Sie sorgfältig die Vereinbarung, um festzustellen, welche Notiz, wenn überhaupt, Ihre Firma muss Ihnen vor dem Verkauf Ihrer Wertpapiere, um das Geld zu sammeln, das Sie geliehen haben. Kennen Sie die Margin-Regeln Das Federal Reserve Board und viele Selbstregulierungsorganisationen (SROs) wie die NYSE und FINRA haben Regeln, die den Margin Trading regeln. Brokerfirmen können ihre eigenen Anforderungen festlegen, solange sie zumindest so restriktiv sind wie die Federal Reserve Board und SRO Regeln. Hier sind einige der wichtigsten Regeln, die Sie wissen sollten: Bevor Sie Handel 150 Mindest-Marge Vor dem Handel auf Marge, erfordert FINRA zum Beispiel, dass Sie mit Ihrer Maklerfirma ein Minimum von 2.000 oder 100 Prozent des Kaufpreises einzahlen, je nachdem, was weniger ist . Dies ist die Mindestspanne. Einige Firmen können verlangen, dass Sie mehr als 2.000 einzahlen. Betrag, den Sie 150 Anfangsspanne ausleihen können Gemäß Verordnung T des Federal Reserve Board können Sie bis zu 50 Prozent des Kaufpreises von Wertpapieren, die am Rand gekauft werden können, ausleihen. Dies ist als Anfangsrand bekannt. Einige Firmen verlangen, dass Sie mehr als 50 Prozent des Kaufpreises hinterlegen. Beachten Sie auch, dass nicht alle Wertpapiere am Rande gekauft werden können. Betrag, den Sie nach dem Handel benötigen 150 Wartungsspanne Nachdem Sie Aktien am Rande gekauft haben, verlangt FINRA, dass Sie einen Mindestbetrag an Eigenkapital in Ihrem Margin-Konto behalten. Das Eigenkapital in Ihrem Konto ist der Wert Ihrer Wertpapiere weniger, wie viel Sie Ihrem Maklerunternehmen verdanken. Die Regeln verlangen, dass Sie mindestens 25 Prozent des Gesamtmarktwertes der Wertpapiere in Ihrem Margin-Konto zu jeder Zeit haben. Die 25 Prozent werden als Wartungsanforderung bezeichnet. In der Tat haben viele Maklerfirmen höhere Wartungsanforderungen, typischerweise zwischen 30 und 40 Prozent und manchmal höher je nach Art der gekauften Aktien. Heres ein Beispiel dafür, wie Wartungsanforderungen funktionieren. Lets sagen, Sie kaufen 16.000 Wert von Wertpapieren durch Kreditaufnahme 8.000 von Ihrem Unternehmen und zahlen 8.000 in bar oder Wertpapiere. Wenn der Marktwert der Wertpapiere auf 12.000 sinkt, wird das Eigenkapital in Ihrem Konto auf 4.000 (12.000 - 8.000 4.000) fallen. Wenn Ihr Unternehmen eine 25-prozentige Wartungsanforderung hat, müssen Sie 3.000 im Eigenkapital in Ihrem Konto haben (25 Prozent von 12.000 3.000). In diesem Fall haben Sie genug Eigenkapital, weil die 4.000 im Eigenkapital in Ihrem Konto größer ist als die 3.000 Wartungsanforderung. Aber wenn Ihr Unternehmen eine Wartungsanforderung von 40 Prozent hat, hätten Sie nicht genug Gerechtigkeit. Die Firma würde verlangen, dass Sie 4.800 im Eigenkapital haben (40 Prozent von 12.000 4.800). Ihr 4.000 im Eigenkapital ist weniger als die Firmen 4.800 Wartungsanforderung. Infolgedessen kann die Firma Ihnen einen Margin Call ausgeben, da das Eigenkapital in Ihrem Konto 800 unter dem Wartungsbedarf der Firmen gefallen ist. Verstehen Sie Margin Calls 150 Sie können Ihr Geld schnell und ohne Hinweis verlieren Wenn Ihr Konto unter die Wartungserfordernisse der Firma fällt, wird Ihr Unternehmen in der Regel einen Margin-Aufruf machen, um Sie zu bitten, mehr Geld oder Wertpapiere in Ihr Konto einzahlen. Wenn Sie nicht in der Lage sind, die Margin Call zu erfüllen, wird Ihre Firma Ihre Wertpapiere verkaufen, um das Eigenkapital in Ihrem Konto bis zu oder über die Wartungserfordernisse der Firma zu erhöhen. Denken Sie immer daran, dass Ihr Broker möglicherweise nicht verpflichtet ist, einen Margin Call oder sonst sagen Sie, dass Ihr Konto unter den Firmen Wartungsbedarf gefallen ist. Ihr Broker kann in der Lage sein, Ihre Wertpapiere jederzeit zu verkaufen, ohne vorher Sie zu konsultieren. Unter den meisten Margin-Vereinbarungen, auch wenn Ihr Unternehmen bietet Ihnen Zeit, um das Eigenkapital in Ihrem Konto zu erhöhen, kann es Ihre Wertpapiere verkaufen, ohne darauf zu warten, dass Sie den Margin Call treffen. Fragen Sie sich diese Schlüssel Fragen Wissen Sie, dass Margin-Konten beinhalten viel mehr Risiko als Cash-Konten, wo Sie voll bezahlen für die Wertpapiere, die Sie kaufen Sind Sie sich bewusst, dass Sie mehr verlieren können als die Menge an Geld, das Sie zunächst investiert beim Kauf am Rand Können Sie Leisten, um mehr Geld zu verlieren als die Menge, die Sie investiert haben Haben Sie sich die Zeit genommen, um die Margin-Vereinbarung zu lesen Haben Sie Ihre Broker Fragen darüber, wie ein Margin-Konto funktioniert und ob es für Sie geeignet ist, auf Marge handeln Hat Ihr Broker erklären die Bedingungen und Bedingungen der Margin-Vereinbarung Sind Sie sich bewusst, die Kosten, die Sie auf Geld, das Sie von Ihrem Unternehmen ausleihen und wie diese Kosten beeinflussen Ihre gesamte Rückkehr Sind Sie sich bewusst, dass Ihre Maklerfirma kann Ihre Wertpapiere ohne vorherige Ankündigung zu Ihnen, wenn Sie nicht ausreichend haben Eigenkapital in Ihrem Margin-Account Erfahren Sie mehr über Margin Trading Für weitere Informationen besuchen Sie die Website von FINRA und lesen Investieren mit geliehenen Fonds: No quotMarginquot for Error. Die Links zu anderen Artikeln, Statistiken und Ressourcen auf Margin Trading. Do Ich brauche ein Margin-Konto zu kaufen Optionen Es ist möglich, erfolgreich handeln Optionen auf einem Shoestring Budget. Verwandte Artikel Brokerage-Unternehmen bieten zwei grundlegende Arten von Konten: Cash-und Margin-Konten. Optionen können in jedem Kontotyp gehandelt werden. Allerdings werden Optionen Trading-Strategien in einem Cash-Konto im Vergleich zu einem Margin-Konto begrenzt werden. Der geeignetste Kontotyp basiert auf der Art des Optionshandels, den Sie planen. Optionen Autorisierung Kein neues Brokerage-Konto hat automatisch die Berechtigung für Optionshandel. Eine gesonderte Anwendung und eine finanzielle Offenlegung muss dem Broker vorgelegt werden, um dem Konto einen Optionshandel hinzuzufügen. Das Brokerage-Unternehmen überprüft die Option Trading-Anwendung und genehmigt das Konto für eine bestimmte Optionen Trading-Ebene. Broker verwenden die Handelsstufen eins bis fünf, mit höheren Ebenen, die risikoreichere, kompliziertere Optionshandelsstrategien ermöglichen. Ein Cash-Brokerage-Konto würde nicht höher als eine Stufe 3 Optionsberechtigung erhalten. Cash-Account-Einschränkungen Optionen, die in einem Kassenkonto handeln, beschränken sich auf Optionsstrategien mit einem Risiko, das bei der Eintragung eines Handels genau berechnet werden kann. Die grundlegenden Strategien des Kaufs von Puts oder Anrufen plus abgedeckten Call-Schreiben wird in fast jeder Option erlaubt Cash Brokerage Account erlaubt. Optionen verteilen Handel - der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Puts oder Anrufen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen - kann in der Kasse eines erfahrenen Investors erlaubt werden. Cash Secured Selling Selling ist eine zusätzliche Strategie, die keine Margin Account erfordert. Margin Account Strategies Trading-Optionen in einem Margin-Konto ermöglicht es dem Trader, Handelsstrategien zu implementieren, bei denen der potenzielle Verlust nicht im Voraus berechnet werden kann. Die Verfügbarkeit eines Margin-Darlehens schützt den Händler und Broker vor übermäßigen Verlusten, wenn eine Strategie schief geht. Strategien, wie zB Verkauf von Anrufen oder Anrufen, wo der Händler die Optionsprämie sammelt und die Vertragspflichten erfüllen muss, wenn der Käufer eine Option ausübt, sind die Arten von Strategien, die in einem Margin-Konto gehandelt werden müssen. Bargeld oder Marge Der häufigste Grund für den Handel von Optionen in einem Geldkonto ist, wenn das Konto ein individuelles Ruhestandkonto ist. IRA-Konten müssen Bargeldkonten sein und können nicht als Margin-Konten eingerichtet werden. Ein weiterer Grund für die Verwendung eines Geldkontos ist, mit einem Kontostand unterhalb des Margin-Kontos mindestens 2.000 zu beginnen. Um eine breitere Auswahl von Optionen Trading-Strategien haben, kann ein Händler besser mit einem Margin Brokerage Account für Optionen Handel serviert werden. Referenzen Über den Autor Tim Plaehn hat seit 2007 Finanz-, Investitions - und Handelsprodukte und Blogs geschrieben. Seine Arbeit ist online bei Seeking Alpha, Marketwatch und verschiedenen anderen Webseiten erschienen. Plaehn hat einen Bachelor-Abschluss in Mathematik von der U. S. Air Force Academy. Bildnachweis
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